בשעה 5 בבוקר ב-28 בספטמבר, פנג ג'ין, סוכן רכש ממפעל עיבוד נחושת ממוחזר בטאי-ג'ואו שבמחוז ג'ה-ג'יאנג, נכנס לחצר חומרי הגלם עם טל על נעליו, וקרן הפנס שלו סחפה את 30 הטונות של גרוטאות חוטי נחושת. "זו הסחורה ש'תפסנו' משלושה סוחרי מיחזור אמש. זה עתה נפרקה מהמשאית, היא יכולה להחזיק מעמד עד היום השלישי של חג החג הלאומי". תוך כדי ספירה הוא התקשר ללקוחות במורד הזרם בחזרה, והקול הדחוף בשפופרת הגיע מהטלפון, בעוד שבצד השני של הטלפון, הצעות המחיר של הספק מתעדכנות מדי שעה.
במהלך החג הלאומי, שוק חומרי הגלם לחוטי הנחושת חווה "בידול בחום-קור" נדיר: המכונות בבית המלאכה לעיבוד נחושת ממוחזרת פועלות ללא הפסקה, וארגונים מוכנים לשלם מחירים גבוהים כדי לתפוס את החומרים כדי להבטיח הזמנות; בעוד שאזור הייצור של מוט הנחושת המעודן שקט לחלוטין, כאשר יותר ממחצית מהציוד מושבת לצורך תחזוקה, והמלאי הצטבר לרמה כפולה מהרמה הרגילה. מאחורי הבידול הזה מסתתר משחק העלות לאחר שמחיר הנחושת עלה על 83,000 יואן לטון, וההתנגשות המבנית בין הביקוש של אנרגיה חדשה לתעשיות מסורתיות.
מלחמת רכישת חומרי הנחושת: "תחרות אגירת המלאי" ביום הלאומי של מפעלי נחושת ממוחזרים
"מקבלים למעלה מ-50 שיחות כל יום, חצי מהן לדרישת סחורה והחצי השני למיקוח, הקול שלי כבר מזמן הפך צרוד". אחד מסוכני הרכש בילה את שלושת הימים הראשונים של חג החג הלאומי על רכש חומרי גלם. ב-25 בספטמבר, תאונת מכרה הנחושת גראסברג באינדונזיה גרמה לעלייה עולמית במחירי הנחושת, ומחירי הנחושת הממוחזרים המקומיים זינקו ב-1,200 יואן לטון ליום. הוא נאלץ להגדיל את תקציב הרכישה ב-8% כדי להשיג את חומרי הגלם העיקריים מסוחרי המחוז בסביבה.
"גל רכישת חומרי נחושת" זה הפך לנורמה באזור איסוף הנחושת הממוחזרת. סקר שערכה Mysteel לפני החג הראה שמאגר חומרי הגלם של מפעלים מובילים בהובי וסצ'ואן עלתה בדרך כלל על 1,000 טון, ומפעל מוטות נחושת ממוחזר ב-Yingtan, מחוז ג'יאנגשי אפילו הכין 1,500 טון של נחושת ממוחזרת כדי להבטיח ששלושה קווי ייצור לא יפסיקו לעבוד במהלך החג הלאומי. "הזמנות של לקוחות נמשכות עד סוף אוקטובר, ויום ללא חומרי גלם משמעו קנס על הפרת חוזה. גם אם זה יקר, אנחנו עדיין צריכים לקנות את זה". המפקח על הייצור של המיזם הזה, ג'אנג האנג'ונג, ראה את המספרים של עלויות חומרי הגלם, ריבית ההון ורווחי ההזמנות משתנים שוב ושוב במחשבון שלו.
גם תהליך בקרת האיכות לאחר כניסת חומרי הגלם למחסן אינו רגוע. בסדנה של ספק רדיד נחושת -יון ליתיום במחוז ג'ה-ג'יאנג, פקחי איכות משתמשים בספקטרומטרים ידניים של קרני X- כדי לבדוק את טוהר חומרי הגלם. "לקוחות אנרגיה חדשים דורשים תכולת נחושת של מעל 99.99%, והזיהומים של ברזל וניקל לא יעלו על 0.005%". מנהל אגף בקרת האיכות לי מי הצביע על העקומה הספקטרלית על המסך והסביר: "כל אצווה של חומרי גלם שמתקבלת בחג הלאומי צריכה להיבדק שלוש פעמים, ואם מדובר בפסילה, היא תוחזר ישירות. כעת חומרי הגלם יקרים, ואי אפשר לסבול כל טעות".
עלויות חומרי הגלם הגבוהות מאלצות מפעלים להקפיד על חישוביהם. ג'אנג האנג'ונג חשף כי הייצור שלהם במהלך החג הלאומי היה כמו חשבונאות מדויקת של עלויות: "רזרבת הנחושת הממוחזרת צריכה להישמר ברמה בטוחה של 600-750 טון. עוד יום אחד של אגירה יעלה 10,000 יואן נוספים בריבית הון, וטון אחד פחות עלול להוביל להפרעה באספקה". למרות זאת, קצב הייצור של המיזם במהלך החג הלאומי הגיע ל-90%, גבוה בהרבה מ-60% בתקופה המקבילה בשנים קודמות.
הגל הקר של הפסקת ייצור: "בעיית עיכול" המלאי של מפעלי נחושת מזוקקת
בניגוד חד למפעלי הנחושת הממוחזרים העמוסים הוא המפעל השקט של מפעל מוטות נחושת מעודן בוושי, מחוז ג'יאנגסו. ב-3 באוקטובר, רק עובדים בודדים ביצעו טיפול נגד-קורוזיה עבור ציוד היציקה הרציפה והגלגול הרציף בבית המלאכה, וקו הייצור ששימש במקור לייצור חלקי חוטי נחושת הושבת כולו, והמשאיות במחסן המוצר המוגמר היו מעטות.
"זו הפעם הראשונה מזה שלוש שנים שהיום הלאומי מושבת לחלוטין לצורך תחזוקה. אנחנו פשוט לא יכולים להחזיק מעמד יותר". מנהל המשרד המקיף של המיזם אמר לכתב: "מחיר הנחושת המעודנת הנוכחית הוא 83,200 יואן לטון, ו-2,000 טון המלאי במפעל תופסים למעלה מ-160 מיליון יואן בכספים, והעלות הפיננסית היומית תאבד כמעט 10,000 יואן". ההיבט המאתגר יותר הוא הביקוש החלש במורד הזרם. "הלקוחות העיקריים שלנו הם מפעלי תיל וכבלים. ההזמנות שלהם ירדו ב-30% משנה-לאחר-שנה. במהלך החג הלאומי, פעלנו רק בקיבולת של 40%. את הסחורה שלנו פשוט לא ניתן היה לספק".
צבירת מלאי הפכה לבעיה נפוצה עבור מפעלי התכת נחושת. על פי מחקר SMM, במהלך החג הלאומי, מפעלי מוטות נחושת מקומיים לקחו בדרך כלל הפסקה של 4.05 ימים, שהייתה 0.1 ימים יותר מאשר בשנת 2023. כמה מיזמים באזור צפון סין אפילו לקחו הפסקה של 7 ימים. "הסוחרים המשיכו ללחוץ על המחיר, והמורד נרתע מהמלאי. ימי מחזור המלאי התארכו מ-7 ימים ליותר מ-15 ימים". סגן מנהל כללי של מפעל מוטות נחושת בדלתא של נהר היאנגצה הודה כי הבחירה לבצע תחזוקה במהלך החג הלאומי הייתה מוצא אחרון. "בעונת השיא, הפסקת ייצור גורמת להפסדים משמעותיים. השבתות בחגים יכולות לפחות לחסוך מעט עלויות חשמל ועבודה".
חוסר הוודאות במדיניות החמיר עוד יותר את יחסם הזהיר של המפעלים. מדיניות ההנחה במס עבור נחושת ממוחזרת במחוזות ג'יאנגשי וג'ג'יאנג עדיין הייתה בדיון. כמה ממפעלי התכת נחושת באזור חששו לאבד את יתרונות העלות שלהם בעתיד ופשוט השעו את רכישת חומרי הגלם. "קניית נחושת מזוקקת עכשיו היא כמו הימורים. אם המחיר יירד אחרי החג, המלאי יהפוך לתפוח אדמה לוהט", אמר ליו מין.
סטיית הביקוש: "ההתנגשות הקרה והחמה" בתעשיות האנרגיה החדשות והמסורתיות
הליבה של "מבחן קרח ואש" זה הוא השינוי המבני בצד הביקוש. במפעל של רדיד נחושת של סוללות ליתיום בנינגבו, מחוז ג'ה-ג'יאנג, 80% מקווי הייצור נותרו פעילים במהלך החג הלאומי. משאיות הובילו נייר נחושת בשיעור הובלה גבוה ב-15% מהרגיל למפעלי סוללות במרחק של 800 קילומטרים. "בשנים קודמות היינו עוצרים לפחות חצי מהציוד במהלך החג הלאומי. השנה יכולנו לעצור רק 20%. הלקוחות לחצו עלינו". אמר מנהל ההפקה צ'ן פנג. בשמונת החודשים הראשונים של 2024, ייצור רדיד נחושת של סוללות ליתיום מקומיות גדל ב-23.7% משנה לשנה. הגידול הנפיץ של פקודות אנרגיה חדשות גרם להם לא להעז כלל להירגע.
הביקוש הנמרץ בתעשיית האנרגיה החדשה מניע את הרכישה של-חומרי גלם לחוטי נחושת ממוחזרים ברמה גבוהה. על פי הנתונים של איגוד תעשיית המתכות הלא-ברזליות בסין, שיעור הנחושת הממוחזרת בנחושת המשמשת לרכבי אנרגיה חדשים הגיע ל-35% בשנת 2024. הדרישה למוטות נחושת ממוחזרים-בטוהר גבוה גדלה עבור מנועים ומערכות טעינה. "טוהר חוטי הנחושת הממוחזר שלנו יכול להיות יציב ביותר מ-99.95%. לאחר ניתוח ספקטרלי ובדיקות מתיחה, הוא מסופק ישירות ליצרני רכבי אנרגיה חדשים". החברה של Zhang Hanzhong הוסיפה לאחרונה שני קווי ייצור של חוטי נחושת-בטוהר גבוה ועדיין עבדה עליהם במהלך החג הלאומי.
עם זאת, החולשה בתעשיית החוטים והכבלים המסורתית שמרה על הביקוש לנחושת מזוקקת נמוכה בעקביות. מנהל רכש של מפעל חוטי חשמל וכבלים במחוז גואנגדונג אישר כי הם הפחיתו משמעותית את רכישת מוטות נחושת מעודנים במהלך החג הלאומי: "מחיר הנחושת גבוה מדי. הלקוחות מחכים ומתבוננים. אנחנו לא מעיזים להחזיק חומרי גלם. רק לרכוש לפי הצורך". הלך הרוח הזהיר הזה הועבר למעלה הזרם, וכתוצאה מכך שיעור מלאי חומרי הגלם של מפעלי מוטות נחושת היה פחות מ-30%.
משחק שוק: פעולת האיזון בין עלות וביקוש
ב-10 באוקטובר, יום העבודה הראשון לאחר שהסתיים חופשת החג הלאומי, פנג ג'ין יצאה שוב למסע רכישה. למרות שמחיר הנחושת ירד מעט ל-8.25 עשרת אלפים יואן לטון, רשימת הרכישות שלו הוסיפה 50 טון של ביקוש. "ההזמנות מלקוחות אנרגיה חדשים במורד הזרם מתוכננות עד נובמבר. חומרי הגלם חייבים לעמוד בקצב". בעוד המיזם של ליו מין היה עסוק בקידום המלאי שלו, "אנחנו מוכנים להציע הנחה של 5%. כל עוד אנחנו יכולים להפוך את המלאי, אנחנו מוכנים לעשות זאת".
אנליסט Mysteel Wang Hao מאמין שהדפוס השונה הזה עשוי להימשך עד הרבעון הרביעי: "הביקוש לחוטי נחושת בטוהר- גבוה מתעשיית האנרגיה החדשה תמשיך לעלות, בעוד שהתאוששות הביקוש בתעשיות המסורתיות עדיין ייקח זמן". עבור ארגונים, אסטרטגיות חומרי הגלם שלהם עוברות קונפיגורציה מחדש - מפעלי נחושת ממוחזרים שמים לב יותר ליציבות שרשרת האספקה, בעוד שארגוני התכת נחושת מחפשים איזון בין מלאי להזמנות. במחשב של ליו מינג, בדוח השוק האחרון מסומן קו אדום: "עקוב מקרוב אחר שינויי המדיניות. המתן עד שהמלאי יירד מתחת ל-1,000 טון לפני שתתחיל מחדש רכישות של חומרי גלם".
"המבחן הקרה-החם הזה בשוק חומרי הגלם של חוטי הנחושת עשוי להיות רק ההתחלה.
